bankaya gidiyorum.Diyorum ki, durum bu, özkaynağım arttı.Zenginleştim, bu zenginlikten yararlanmak istiyorum,ancak bu varlık nakit değil, harcayamıyorum.Zenginleşmemin nimetlerinden faydalanmak istiyorum.Banka beni haklı buluyor doğal olarak.Bizim kredimizin koşulu, aldığınız konutun bedelinin%25'inin sizin tarafınızdan ödenmiş olmasıydı..Bu %25'lik kısmı benim ödememi istemişlerdi,zira oldu ki krediyi geri ödeyemiyorum, evime el koyacaklar, evi satmaya çalışacaklar,ev alındığından daha düşük bir fiyata satılabilir, vs.

bunları konuşmuştuk.Banka sonuçta bana diyor ki, evinizin değerinin %75'ine kadarkredi kullanabilirsiniz.Evimin değerinin %75'i ne kadar ediyor?Evimin değeri 1,5 milyon $, çarpı %75,yani 1,075,000 $ ediyor....Banka bana evimin değerinin %75'ine kadar kredi kullanabileceğimi söylüyor,ve kullanacağım bu kredinin teminatıgene bu ev olacak.Daha önce bizden 750,000 $ kredi kullanmıştınız,evinizin fiyatının yükseldiğini gözönüne aldığımızda artık size 1,075,000 $ kredi verebiliriz.Daha önce kullandığınız krediyi 1,075,000 $'dan düşersek,hesaplayalım,size 325,000 $ daha kredi verebiliriz diyorlar....Artık daha fazla kredi kullanabilecek olmamı neye borçluyum?Evin değerinde meydana gelen artışa...Şimdi neler olacak bakalım..Diyelim ki bu krediyi kullanmaya karar veriyorum.Bankanın önerdiği fikri çok beğendim.325,000 $'ımı çil çil nakit olarak görmek istiyorum.Bu krediyi hemen kullanmak istiyorum..Bilançomuzu tekrar çizelim....Bilançomun pasif tarafında sadece borçlarım ve özkaynağım var. Hatırlayalım, aktifler eşittir pasifler.Yani borçlarım ve özkaynağımın toplamı eşittir aktif toplamına.Bilançomun aktif tarafında neler var?Değeri artık 1,5 milyon $ olan bir ev var,ve ayrıca 325,000 $ nakitim de var artık.Bankadan kullandığım yeni kredi, 325.000 $, nakit olarak bankadaki hesabımda duruyor henüz.Bilançomun pasif tarafında durum nedir, yükümlülüklerim neler?Evi satın alırken kullanmış olduğum konut kredisi var..750,000 $'lık konut kredisi.....Pasifte başka ne var, yeni kullandığım 325,000 $'lık kredi var..Bu 325,000 $'lık kredi, gayrımenkul teminatlı bir krediydi, teminat olarak gene evimi göstermiştim.Evin değerinde oluşan fiyat artışına dayanarak yeni kredi kullandım..Kredi olarak kullandığım 375,000 $, hatırlayalım, yeni krediyi almadan önce hangi kalemin içindeydi? Özkaynakların içindeydi.Yeni krediyi de kullandıktan sonra, şimdi özkaynağımda durum nedir?.Bunlar pasiflerim.Bunlar aktiflerim.Bilançonun iki tarafı birbirine eşit olacağına göre, eşitliği sağlamak için aradaki farkı da özkaynağa yazacağım.Aktiflerimin toplamı ne kadar?Aktif toplamı 1,825,000 $..Borçlarımın toplamı ise 1,075,000 $..Aktif toplamından borçlarımı düşersem, aradaki fark da özkaynağım demektir.1,825,000 $ eksi 1,075,000 $ dersek,özkaynağım hala 750,000 $ ediyor.Bu çok mantıklı.Varlığımın yapısı değiştiğinde, özkaynağım bundan etkilenmez..Şimdi neler olacak?Bir kere artık çok param olduğunu düşünüyorum,zengin hissediyorum kendimi,zira daha önce hiç 750,000 $'ı bir arada görmemiştim.Benim yanımdaki evi alan yeni komşum var ya,bir de müthiş bir jip aldı şimdi, Hummer..Ayakları yere son derece sağlam birisi olarak, eh artık ben de yeni komşum kadar zengin olduğuma göre,ben de kendime bir Hummer almayı hakediyorum, diye düşünmeye başlıyorum..Hemen galeriye gidip 100,000 $'a bir Hummer jip alıyorum kendime..Aslında jip alıyorum diye yazmayalım senaryoyu, zira aldığınız jip de bir varlık,değeri var, bilançoda gözükecek bir maddi değeri.Paramı tamamen tüketim için harcadığımı düşünelim...Diyelim ki bizim bu yeni komşu dünya seyahatine çıktı ve 100,000 $ harcadı..Ben de dünya seyahatine çıkmak istiyorum, bu seyahat benim de hakkım,çünkü hiç bir şey yapmadan bu evi elimde tutarak 500,000 $ havadan para kazandım geçen yıl, çok yordu beni bu..Şimdi bilançomda durum nedir, seyahate harcadığım bu 100,000 $'ı düşelim,artık elimde nakit 225,000 $ kaldı.Elimde kalan bir diğer şey de mutlu tatil anıları tabii.Ancak bu anılar bilançoda gösterilemiyor maalesef...325,000 $ nakit vardı.Nakit şimdi 225,000 $'a indi.Yani aktiflerimiz 100,000 $ azaldı.Aktif toplamımız ne kadar oldu şimdi, 1,725,000 $ oldu, değil mi?.Çünkü nakdimizden 100,000 $ harcadık.Bu durumda bilançomun pasif tarafında nasıl bir değişiklik olacak?Borçlarım değişmeyecek, değil mi?Değişmeyecek..Borcum hala 1,075,000 $.Harcadığım bu 100,000 $, özkaynağımdan düşecek.Eskiden özkaynağım 750,000 $'dı.Şimdi sadece 650,000 $ özkaynağım kaldı...Bu benim kişisel bilançom.Kişisel bilançomda neler oldu şimdi?Özkaynağımın bir kısmını nakde çevirdim,o nakdin 100,000 $'lık kısmıyla da harika bir dünya seyahati yaptım..Gayrımenkul teminatlı krediler işte bu.Ve iddia ederim ki, ekonominin büyümesinde bu krediler lokomotif oldular.Özellikle de 2002- 2003 yıllarında ekonominin hızlı büyümeye başlamasındaki temel etken bu kredilerdi..Hatırlayacaksınız, 2002 ve 2003 yıllarında da bir sürü insan işsiz kalıyordu,ama buna rağmen tüketici harcamaları yükselmeye devam ediyordu..İnsanlar daha az para kazanıyorlar, veya işsiz kalıyorlar,ama tüketici harcamaları yükselmeye devam ediyor.Nasıl oldu bu?Tüketici harcamaları artabildi, çünkü insanların evlerinin değeri yükseldi,ve bu yükselmeden yararlanarak tekrar kredi kullanabildiler.Kullandıkları bu yeni kredilerle arabalar aldılar, seyahate gittiler,tasarımcı kıyafetleri giydiler, her ne yaptılarsa..Ve bu tüketim, ekonominin büyüme hızının artmasını sağladı.Bir sonraki videoda, ev fiyatlarının o dönemde niçin yükseldiğinin üzerinde duracağım.Konut fiyatlarında oluşan balonun üzerinde duracağız, ki sanırım artık bu sürecin sonuna yaklaşıyoruz....Bir sonraki videoda görüşmek üzere hoşçakalın