Faiz Oranı Swap 1

Eğitim

16 EYLÜL 2011, Cuma

Faiz Oranı Swap 1

Şurada A isimli şirketimiz olduğunu düşünelimve 1 milyon dolar kredi aldığını varsayalımve bu kredi için değişken bir faiz ödüyorLIBOR artı yüzde 2ve LIBORLondra Bankalar arası Faiz Oranı demektirdeğişken faiz oranları açısından önemli bir ölçüttürve alacaklıya faiz öderbu A şirketine kredi veren kişiher dönem değişken bir faiz oranı ödüyorlarörneğin 1. dönemdeLIBOR %5 iseA Şirketi %7 ödeyecektirbaşka bir ifadeyle 70 bin dolar2. dönemde eğer LIBOR %4 olursaŞirket A için 4 artı iki yani %6 olacak%6 ise 60 bin dolarbir başka şirketimiz olsunŞirket B şuradao da 1 milyon dolar kredi alsınama %8 sabit faizle%8 sabit fai

z oranıböylece her dönemdeLIBOR'a ne olursa olsunya da başka ölçütte ne gibi değişiklik olursa olsunbüyük bir olasılıkla başka bir borç veren kişiyeA'nın kredi aldığından farklı bir kimseyebu bir banka olabilir, bir şirket

olabilirbir yatırımcı olabilirbunları ödünç veren 1 ve ödünç veren 2 diye tanımlayacağızve hangi dönem olursa olsunbu durumda B şirketi1 milyon doların %8'ini her dönem ödeyecekbu da her dönem için 80 bin dolarv

“Faiz oranı takası temel dinamik Http://www.khanacademy.org/video?v=PLjyj1FJqig: En fazla ücretsiz dersler...”

Khan Academy

e diyelim ki tarafların hiç biri debu durumdan memnun olmasınA Şirketi değişkenliktenbelirsizlikten ve LIBOR'a ne olacağından memnun değilne ödeme yapacaklarını planlayamıyorlarB Şirketi ise yüksek faiz ödediğini düşünüyordiyorlar kideğişken faiz kullananlarher dönem daha az miktarda faiz ödüyorlarve belki de B Şirketifaiz oranlarının düşeceğini tahmin ediyorya da kısa dönemde değişken faizin düşeceğiniLIBOR'un düşeceğinidüşünüyorlar, ki bu da öneml

i bir nedenkendilerinin de değişken faizli bir borçlu olmaları içinbu durumdayapabilecekleri belliher ikisi de mevcut kredi anlaşmalarını terk edemezlerfakat takas anlaşması yapabilirlerfaiz ödemelerinin bir kısmı ya da tümü içinörneğin bir anlaşma yaparakki bu anlaşmanın adı 'faiz oranı takası'dırbu anlaşmanın sonucu olarak A Şirketi B Şirketinebir rakamla örnekleyelimitibari bir değer olarak 1 milyon kredi için %7lik bir anlaşma olsundolayısıyla 1 milyon hiç el değiştirmeyecekfakat A Şirketi B Şirketinebu itibari 1 milyo

nun %7 sini ödeyecekdiğer bir deyişle her dönem 70 bin dolarkarşılığında iseB Şirketi A Şirketine değişken bir orandiyelim ki LIBOR artı %1 tam şurası ödemeyi kabul edecekve bu küçük anlaşmave bunu belirli bir miktar için yapma üzerinde anlaşacaklarTekrarlayalım: bu LIBOR artı %1itibari 1 milyon dolar üzerindenbu "itibari" sözcüğü sadece1 milyonun hiç bir şekilde el değiştirmeyeceği anlamına gelirdeğiştirecekleri sadece1 milyonun faiz ödemelerişuradaki anlaşmayafaiz oranı takası denirşimdilik burada kalalım bir sonraki videodaişleyişi inceleyeceğizve A'nın sabit faiz ödediğinitüm farklı ödeme türlerinehem takas hem alacaklı açısından göreceksinizve B Şirkeribu takas anlaşmasına girdikten sonraşimdi gerçekten değişken faiz oranı ödüyo

Açıklama

Faiz oranı takası temel dinamik Http://www.khanacademy.org/video?v=PLjyj1FJqig: En fazla ücretsiz dersler

Bunu Paylaş: