Faiz Oranı Swap 2

Eğitim

16 EYLÜL 2011, Cuma

Faiz Oranı Swap 2

Son videoda A Şirketi Borç veren 1 den değişken faiz oranlı 1 milyon dolar kredi almıştıB Şirketi ise borç veren 2 den sabit oranlı 1 milyon dolar almıştıve sonra her ikisi de bir takas anlaşmasına girdi ve bunun sonucu olarak A Şirketi her dönem sabit %7 ödemeye başladı% 7 itibari bir 1 milyon üzerinden, itibari bu 1 milyon doların el değiştirmeyeceği sadece faizin değiştirileceği anlamına gelirA her dönem B'ye itibari 1 milyonun %7 sini ödüyorB ise her dönem itibari 1 milyonun LIBOR artı %1'ini ödüyoryani bu itibari miktar üzerinden değişken bir oran ödüyorbu videoda ise rakamsal alışveriş

i irdeleyerek uygulamadaA Şirketinin ödediği faiz dikkate alındığında sabit oranlı borçlandığınıve B Şirketininse değişken oranlı bir kredi kullandığını göstermeye çalışacağımŞirketler bir anlamda kredilerinin sabit ve değişken yapıların

ı takas ettilerBunu dikkate alarak 1. dönemde A Şirketine ne olacağına bakalım1. dönemde: eski 1. dönemde alacaklıya 70 bin dolar ödüyordufakat şimdi sadece bu kadarla kalmayacakkesinlikle bunu yapmaya dev

“ ...”

Khan Academy

am edecekfakat yanı sıra itibari 1 milyon için %7 sabit ödemeyi de B Şirketine ödemesi gerekiyorB Şirketine 70 bin dolar ödeyecekfakat bunun karşılığı olarak B'den LIBOR artı %1 alacakyani LIBOR (1.dönem %5 olduğunu varsayıyoruz)%5 artı %1 toplam %6, 60 bin dolar alacak B'deniki kez 70 ödeyecek ama geriye 60 alacak80 bin dolar ödemiş olacak net ödediği rakam 80 bin dolarşimdi de 2. dönemde LIBOR değiştiğinde durumun ne olacağına bakalım2. dönemde

LIBOR %4 olurbu durumda A %4 artı %2 toplam %6 yani 60 bin dolar ödeyecekA alacaklısına 60 bin dolar ödeyecekB'ye 70 bin ödemeye devam edecekfakat karşılığında LIBOR artı 1 alacak B'den, LIBOR'sa %44 artı bir %550 bin dolar alacak, bu dönemde B'den 50 bin alacaködediği toplam rakam 60 artı 70 130 binfakat takas anlaşması sonucu 50 bin alacakyani 80 bin ödemiş olacak, dikkat ettiyseniz hiç bir dönemden farklı olmadı miktarSizin fiili LIBOR oranının değiştiği senaryo üzerinden hareket ederek A nın ödediği r

akamın değişmediğineA'nın uygulamada sabit oranda ödediğini fark etmenizi sağlamaya çalışıyorumŞimdi B için tersi olacakEski durumda B her dönemde 80 bin dolar ödüyordufakat şimdi biraz farklı olacak1. dönemde aynı şekilde 80 bin dolar ödedi2. dönemde gene 80 bin dolar ödedi ama her dönemde A Şirketinden %7 aldı70 bin dolar alacak ama LIBOR artı %1 ödüyor olacakdolayısıyla birinci dönemde 60 bin dolarsonra ikinci dönem 50 bin dolar ödüyornet olarak 50 ödüyorsunuz ve 70 alıyorsunuz, hala 10 ödüyorsunuz ve ayrıca 60 da ödüyorsunuzsonuç olarak birinci dönem 70 bin dolar ödüyorsunuzikinci dönemse 60 bin dolar ödüyorsunuzbu durumda A Şirketi her dönem sabit %8 ödüyorB Şirketi ise esasında değişken oranda ödeme yapıyo

Açıklama

Bunu Paylaş: