doğru Bununla birlikte, bu Tarihin sadece bir parçası alarak kişilik bir örneğidir ve bir desen doğru fiyatlar sadece roket hızıyla kadar vardı orada olan ve onlar aldı ve geleceği tahmin için kullanılır ve ona onunla iki bine doksan beş yılında çok iyi aynı işe yaramadı İnternet stokları yine de tarihe bakmak çok yararlıdır büyük bir çalışma olarak bu iki adam burada beş finansal ünlü bir çalışma yaptı aletleri ve burada% ah Görsel Atlas bazı beni burada bu yakın izin olduğunu onlar baktı Ben bu kadar büyük oh bu kapatabili

rsiniz alınamıyor Burada küçük bir şirket hisseleri ise Büyük bir şirket hisseleri bu uzun vadeli devlet tahvilleri vardı Bu bir doğru burada hazine bonosu oldu Eğer açıkça görebilirsiniz, böylece ve bunlar bu enflasyon haklıydı Hatta durdurma olanlar inandırıcı uçucu olduğunu biliyoruz ve biz son hakkında konuştuk inanılmaz uçucu Video uzun mesafe üzerinden önemli ölçüde daha fazla getiri vardı yani bir dolar, 1926 yılında yatırıldığı Büyük bir şirket için 2008 9000 olarak büyüdü iki bin olarak büyüdü Hükümet 99 dolar tahvili ve hazine bonoları ne kadar düzgün ve öngörülebilir bilir bu hazine bonosu bizim için biz zaten bir kez bu söz ama Hazine bonosu vardır risk olarak kabul oran hazine bonoları ne olursa olsun bu kadar serbest kur kazanç olarak kabul edilir onlar olduğunu görebiliyorum risksiz oran sadece olan çok değil varyasyon ama düşünme Hazine bonosu bir olan kuyu ise gider Hükümet dat veren ve çok kısa vadeli belki bir ay ya da bir şey var Orada bir ay içinde muhtemelen duyuyorum Bir gaip vurmak değil sadece ama hükümet sorun var eğer vergiler evlat yetiştirmek olabilir O kabul edilir bu yüzden ödemek için risksiz getiri oranı ve daha sonra enflasyon sağ en altındadır bakmak gitmek orada izin vereceğini Bir sonraki istediğimiz burada slayt finansal piyasalar hakkında iki şey öğrenmek için bakmak um ve biz görmek için olsun bizim ilk resim çok büyük bir fark var Karşılığında şimdi en düşünelim ve biz gidelim burada volatilite görebiliyordu Bu büyük bir şirket bireylerin bakmak O yol kalmış birkaç yıl yol aşağı onu bu nedenle bazı yıllar Sağ yüzden bu yukarıda bize bir görüntü sağlar Bu aslında denir oynaklık Bir sütun grafiği yukarıda burada görüntü gösterir duyuyorum her yıl için her dönüş en bakmak gidelim Bu büyük şirket OKC görebiliyordu bir sonraki devlet tahvili bakmak sormak o biraz daha az uçucu görünüyor Sağ Kırmızılar kadar büyük değil ama ortalama The üzerine muhtemel görünmüyor Bu kadar büyük ya kadar en bizim boyunları ve orada nasıl Hazine bonosu bakmak gidelim hiç kırmızı Sağ bu hazine bonosu olan Tamam Tom biz orada volatilite biraz bakın ne öncesinde olacak atlama yolu kulüpler var noktasını kontrol etmek gerekir Bizim son video biz nasıl aslında gördüm volatilitenin standart sapma denilen bir ölçüsünü hesaplamak ama ne biz burada bakıyoruz bilgi bu manyak gerçek olduğunu itibaren yazarlar kadar aslında büyük bir tablo var ve bilgi formunda bizim Excel çalışma kitabındaki Ben hepsini yazıya çalıştı Burada ancak bu 1926 için Ben 2010 8 olacak bunların hepsi döner kendi tutma süresi getirileri de haklısın ve o zaman bazı ortalamaları hesaplamak ama burada ortalama var burada bakalım edebilirsiniz için tarihsel büyük şirket doğru arayanlar çok yayılmış döndürür çok açıktır ki sapmalar ve böylece için herhangi bir yıl, bir kuyruklu miktar kaybedebilir Eğer aşağı olsun veya ortalamasına göre bir kuyruklu miktar kazanç bizim devlet tahvili doğru daha az oynaklık tüm veri noktalarını ortalama orada var oluyor bu yüzden hala herhangi bir yıl biraz para kaybetmek ve bazı kazanabilir ama Oldukça yayılması burada oldukça büyük değil mi Hazine bonosu sağ ve o zaman orada sadece tüm crammed doğru söyleyebiliriz Sony standart sapmayı hesaplamak veya risk için tedbir yatırım kadar bu çok olacak küçük Buraya bakmak için başka bir yolu var Bu bizim tarihimiz bu büyük şirket hisse senetleri için Biz gruplandırılmış bir histogram denir Ben yüzde 20 ila 30 için çok duyuyorum 13 yıl 30 yüzde 20'den yüzde kazanılan 10 ila 20 on altı yıl artık aslında bu sonuncusu bir histogramdır dizlerinin üzerinde bazı hileler ile alan XY dağılım sütunlar vardı biz öğreneceksiniz benim istatistik sınıfta bu sınıftaki o nasıl öğrenecek değiliz nasıl yapılır Bu grafikler ama burada noktası hepimiz karıştırılmaya bu görsel yardımları kullanıyoruz olduğunu görmek dağılımları ve veri neye benzediğini orada herhangi vardır Burada desenler II biz desen açıkça görebilirsiniz Çok uçucu az uçucu kadar uçucu Biz ben görebiliyorum çok uçucu değil Son döner gibi bir göz asla biz asla nominal getiriler negatif asla alıyoruz biz bunu biraz daha uçucu yüzden bazı fark ediyoruz bazı volatilite bakın bakın desen Tarihimizde ben iyi misin bir şey daha biz excel üzerinde gitmeden önce ve tarihsel verilere dayanarak bazı hesaplamalar yapmak Bir ihbarı üzerine benzersiz bir üstlenmek bu hafif bir şekil var Bir zaman size veri pass bakmak ve gözlemlemek orada hafif bir Bell şekli bizim çok güzel istatistik aracı normal standart eğri denilen kullanabilirsiniz Şimdi bu sınıfta biz bu konuda çok konuşmak alamadım Ben powerpoints olduğunu ben önde kaydırabilirsiniz görmek izin vereceğim ve orada normal standart eğri standart normal eğri var mıdır var ise ne bu konuda güzel o tamamen ortalama ve tarif var olduğunu Bu araç ne standart sapma Burada orada ortalama tam olarak vardı böylece ortalamadan sapma olduğu 0 ve dönüş 11 puan 7 yüzde ama düzgün bir biçimi olduğu bir çan şekilli Orada bazı olasılıklar var ve olasılık altında tüm bu alandır eğri Biz hesaplanan de arasında bir standart sapma üyesi geçen kış standart sapma iyi gerçek ortalama alırsak veri ve söyleyebiliriz standart sapma Ben düşük sonu için size değerler verebilir yüksek ve o bana zaman altmış sekiz yüzde söyleyeceğim nerede bizim getirilerinin çoğunu yaparız ben olacak Yalan ve gördüğünüz herhangi çıkarma onbir noktası 17 almak standart sapma ve eksi 8.9 ve daha sonra tek bir standart sapma eklemek ve yirmi olsun 32 yani üyesi ve sadece bir an bunu bu ancak hesaplamak istiyorum kavramı bu normaldir bir uyum standart Eğer sadece bu hesaplamayı yapabilirsiniz% uh altmış sekiz yüzde Zaman ki almak için bekleyebilirsiniz 32 yüzde 8,9 oranında yukarı eksi Şimdi büyük ihtar, normal standart anlamda o kadar kolay lotsa insanlar düzine dışarı sıkışmış olmasıdır çan şekli değildir ve bu modeli kullanmaya çalıştığınızda Bizim mali kriz sırasında diğer biri Ben şimdi hangisi yatırım bankası en ünlü tırnak hatırlayamıyorum Onu gördüğüm ediyorum -20 25 standart sapma altında onlar değildi bazı şeyler meydana vardı anlamına olay standart sapma ya da iki ya da üç, ancak 25 eksi ve bu sadece mümkün değil bu mümkün değil ve bu demek onların modeli yanlış ve böylece çoğu zaman ve finans insanlar oldu cray finans gibi onlar tıka basa tüm çabalar değil Bir çan eğrisi içine kendi veri zaman şimdi olmamalıdır Bize finans sadece burada bakmak bizim biraz birçok var olan Sütun grafiği var Büyük şirketler, küçük, uzun vadeli kurumsal borç için uzun vadeli devlet iç borçlanma orta ABD Hazinesi ve enflasyon iyi sen biraz Bell olduğunu belki biliyorum görebiliyordu Biraz daha büyük olanlar ortada olduğunu biliyorum bu bir hakkında bilmiyorum ama Bu bir çan eğrisi içine ancak tıka basa aşağı gibi görünüyor tahmin etmek ne tür insanlar bunu ama bütün bu belki bizim biraz özellikle bu bir değil bu azından çan şeklinde ve Rikers bu küçük şirket hisse senedi olduğunu beklediğiniz Büyük bir şirket fikirleri muhtemelen oldukça büyük olduğunu stokları ve istikrarlı sağ bunlar bir yerde bazı homer olacak kazasında başlatmak vardır Onlar büyük olur ve daha önce Birmingham resimlerin bazı gerçekten kötü haberlerim var kararlı tamam bu yüzden kaybı gerçekten biz burada standart sapmayı hesaplamak için gördüm verilen ortalama getirileri 12.34 büyük şirket hisseleri vardır tarihsel veri ve standart sapma yirmi olduğunu bu nedenle 17 daha küçük bir Risk büyük ve standart sapma 32 kurumsal 6,2 8.5 böylece tüm yol aşağı hazine bonosu bir standart sapma ile 3.8 olan 3.1 yolunda yüzden excel üzerine gidelim Bu önce herhangi bir istatistik yapmadım ve eğer ben biliyorum Hana normal eğri altında tür kaba, sadece var bu gün Yarım ben ama en biz bakalım bakalım edeceğiz Ben bir hesaplamaları makyaj tarihsel verilere bakmak ve Biz tarihten öğrenmek istiyorum, bu iki ders kendimizi tasvir eden Şimdi ya ben bir tarih dönmek anlamına bizim alt H sub bana risksiz etkiler vardır çoğu zaman vardı nadir uygulama insanlar almak Risksiz getiri oranı olarak ABD Hazine bonosu Bu risksiz faiz oranı ise ve bu yüzden görmek istiyorum ne Ne X teli bu getiriler Evet büyük bazı fırın duyuyorum ve bazı vardır küçük o yüzden sadece ne olduğunu görelim Ben tarihsel ortalama büyük hisse senedi almak kulüpler eksi Ne riskli olduğu varsayılır Üç ve ben birinde kilit kontrolör bir kopyasını turnuvası bu aşağı bu ne gösteriyor bu bazı bro Ward onların olduğunu Risk hakkı için biz ve gördüğümüz Ben hızlı bir şekilde bu karakter sağa alabilir Orada size bazı büyük oynaklık var orada bazı biliyorum görebiliyordu Birçok herhangi bir yıl için bile dramatik ya da kazanç kaybedebilirsiniz doğru çok dramatik doğru bu nedenle daha fazla risk var gibi görünüyor ya da burada sağ ve böylece bu bakmak küçük stokta nasılsa riskini için tahmin çıkarmak risksiz prim ekstra ödül var gibi görünüyor küçük stok olması için En riskli NEX riskli s1 Biz tarafından vardı sadece bizim görseller yargılamak büyük stok Makin 7.9 gibi görünüyor ve biraz öyle bunlar daha sonra kurumsal ve hükümetin her biri her biri için şirket tahvilleri daha az uçucu Ekstra getiri tutarı veya riski için bro koğuş iner Tabii kimse burada biz kol 80 Bu bu çıkarılarak çünkü böylece sermaye piyasaları tarih dersi numaralı Tarih için risksiz prim üzerinden bir ödül aşırı getiri var söyler rulman riski ortalama riskli varlıklar risk primi kazanmak Şimdi standart sapma Irak'ın zayıf, bakmak gidelim Burada biraz daha küçük ekran yapmak biz hesaplanır olan riskin ödül ve Burada aynı kesin ben tarihsel ortalamalara ama biz de hesaplamak standart sapma ve şimdi II am olmadığını görebiliyordu onun bkz bu eşittir aşağı kopyalayın Bu bizim önlem sayısal ölçüdür büyük olduğunu açıkça görebilirsiniz açıkça risk büyük risk en yüksek getiri için standart sapma sonraki en yüksek getiri burada ikinci en büyük risk burada biz tüm bu devlet tahvili bakmak için biraz dönüşecek bizim Bu bir daha biraz daha büyük standart sapma sadece 2.3 bakmak bu biraz daha küçük ve sen-ebil bölme yapmak aslında 2,4 var anlamak Ben bir birim% başına dönmek için miktarı duyuyorum ah risk ve tabii ki bu oranla oldukça iyi olurdu Ben ders sayısı iki yüzden iyiyim Tarih büyük bir potansiyel ödül olduğunu söyler Risk 30 daha fazla ödül O küçük haricinde daha riskli fazla ödül daha riskli Fark burada genel olarak doğrudur ve ben tüm diğer pek çok bu ben duydum eminim iş sınıfları bir ödül var riski için tarih bize riski daha için büyük potansiyele söyler, böylece dramatik değişim önemli bir risk var herhangi bir yıl teklif değer onlar olacak Sağ yani ders numaralı biz risk gömme için bizim ödül almak ders sayısı iki yüksek riskli Daha fazla getiri Şimdi orada Biz Standart normal eğri düşünmek ve aslında edeceğim Burada bu arka altında Standart normal eğri buraya gel Sağ nedenle bu ne diyor koludur biz bir standart sapma aşağı gitmek ve olabilir Bir çan eğrisi sığar kadar ve aralık değerleri değil, sadece ama biz almak iki standart sapma aşağı gitmek için 95 $ için düzenlenmiş adamlar yapmak ve ups iki standart sapma biz IOC en deli doksan beş oranında alt ve üst tarafından var bizim ise Zaman savaşı bu iki adam arasında meydana döndürür yüzden go ahead ve deneyelim ve Burada hesaplamak şimdi bir kent ortalamasının kulüpler alt için eşittir eksi standart sapma ve ben aşağı bu sürükleyebilir yani var ki ben o grafikte aşırı olduğumu biz nasıl hesaplanır var olan Biz eksi dedi bu yüzden Biz üst ve alt bahsediyoruz altmış sekiz yüzde ama aynı zamanda sıfır arasında söyleyebiliriz ve eksi 8.9 nedir yarısı 68 var Sağ yani 34 bu yüzden -9 arasında bir geri dönüş elde gidiyor olasılığını söylemek olsaydı ve Neredeyse 12 34 yüzde Şimdi Wii hariç üst aynı kesin bir şey yapalım Üye eklemek bu benim sevdiğim bir yöneticisi oldu herhangi belirli bir zamanda uzakta ne kadar sapma hakkı ve bu hepimizin sapmaları kadar katma ortalama özünde sayısı bölü o yaptığımız buydu bu nedenle bu ortalama bir sapma haktır bu yüzden biz bu miktar kadar düştü ekliyoruz konum ve böylece biz almak Haftasonu çift tıklayın ve bizi göndermek ve çok küçük hisse senetleri için biz konum zaman altmış sekiz yüzde görürdük arasında bir getiri elde edecek Neredeyse -17 neredeyse elli yüzde büyük bir yayılmasını yazar ve kuzen mükemmel mantıklı şey standart sapma değişimi veya dow içinde yayılmasını ölçmek yok böylece bu bizim Rangers artık geçmiş verilerden içindir en önde gidelim ve hesaplamak iki standart sapma dak önce olan var doksan beş oranında tüm eksi bu kez de kim -30 yüzde neredeyse ve bu bir üzerinde olacak üst ve hey iade artı ortalama sapma ya çok garip kez çift ​​tıklayın ve şimdi biz söyleyebiliriz aşağı göndermek zaman bir sürü zaman doksan beş yüzde Biz -30 ve 52 arasında bir getiri elde edeceksin Bizim tarihsel verilere dayalı 2000 olan ve 2000 1926 ve Ben hesaplamak istiyorum oh biraz bakmak sadece var 8 yolunda aslında bu gerçek yanlış Biz sadece birkaç videolar önce gördüğümüz gibi artık Bölüm altı hatırlıyorum reel oranı% ah hesaplanabilir vardır tek artı büyük olarak nominal tek artı ile bölünür ve Enflasyon bizim tahmin o kadar en go ahead ve yapalım bir formül Eski bizim Nominal getiri var tarafından sunulan 1 ileti Nominal getiri ile ayrılır Tek artı 0 ve burada bizim tahmin tarihsel 4 enflasyon ve ortalama var Bir dakika içinde tüm bu dönemler boyunca f4 anahtar Sonra biz bir çıkarmak lazım böylece bu değişim ve satın görülen güç oldu Biraz hakkında tüm doğru zaman 1926 2000 ve a ve Bir kaç anlayışlar riskleri kazandım am Biz riskli yatırım alınırsa ben, biz alacağız, bazı erişim ödül ve ikincil daha böylece riski standart sapma ile ölçülür eğer orada onları daha iyi olsun biz yapacağız dönmek gibi bir sonraki videoyu göreceğiz görünüyor.